POD Investir

Investir em criptomoedas continua a atrair cada vez mais investidores, mas também continua a ser uma das áreas mais arriscadas dos mercados financeiros. A forte volatilidade, a ausência de valor intrínseco na maioria dos criptoativos, o risco de fraude e os ciberataques tornam essencial escolher bem a plataforma onde se compra, vende e guarda criptomoedas.

Neste episódio do POD Investir, com Adelino Gonçalves, especialista da DECO PROteste Investe, a jornalista Filipa Rendo explora o que são criptoativos e como funcionam através da tecnologia blockchain, um sistema descentralizado que regista transações de forma segura e praticamente imutável. Ao contrário dos ativos financeiros tradicionais, como ações ou fundos, as criptomoedas funcionam sem bancos centrais e podem ser negociadas 24 horas por dia, sete dias por semana.

Neste episódio, também se analisam as diferenças entre:

✔️ plataformas centralizadas (como Binance ou Coinbase) e descentralizadas;
✔️ hot wallets e cold wallets;
✔️ custódia própria vs. custódia por terceiros.

Na escolha de uma plataforma, os critérios mais importantes passam pela segurança, regulação, reputação, liquidez, facilidade de utilização e transparência nos custos. Além das comissões de compra e venda, há que considerar custos indiretos, como spreads e taxas de rede (“gas fees”), que podem variar bastante consoante a blockchain utilizada.

O episódio aborda ainda:

✔️ regulação europeia MiCA;
✔️ papel da CMVM e do Banco de Portugal;
✔️ riscos das plataformas não reguladas;
✔️ principais esquemas fraudulentos no universo cripto;
✔️ fiscalidade das criptomoedas em Portugal.

Por fim, reforça-se uma ideia central: criptomoedas devem representar apenas uma pequena parcela da carteira de investimento, especialmente para investidores com menor tolerância ao risco.

Ter um fundo de emergência é essencial para garantir estabilidade financeira e evitar decisões precipitadas em momentos difíceis. Neste episódio do POD Investir, com António Ribeiro, especialista da DECO PROteste Investe, a jornalista Filipa Rendo explora por que razão esta reserva deve ser a prioridade antes de qualquer investimento.

Abordamos como começar a construir um fundo de emergência, mesmo com rendimentos baixos ou instáveis, e esclarecemos se o valor deve ser calculado com base no salário ou nas despesas essenciais. Relembramos a regra geral: acumular entre 4 a 6 meses de despesas, adaptando o montante à realidade de cada pessoa.

Falamos também sobre o que pode ser considerado uma verdadeira emergência financeira e onde guardar este dinheiro com segurança, privilegiando produtos de baixo risco e capital garantido, como depósitos a prazo ou soluções com liquidez imediata.

Algumas dúvidas frequentes esclarecidas neste episódio:

✔️ Vale a pena manter o dinheiro na conta à ordem?
✔️ É aconselhável investir o fundo de emergência em ETF ou outros produtos com risco?
✔️ Os produtos com garantia do Estado são uma boa opção?
✔️ O que fazer se tiver de usar o fundo: como e quando repô-lo?

No episódio, aborda-se ainda temas como a relação entre o fundo de emergência e dívidas existentes, a importância de separar objetivos financeiros (curto vs. longo prazo) e os riscos de recorrer ao crédito pessoal ou cartão de crédito em situações imprevistas.

Neste episódio do POD Investir, analisamos duas das opções mais populares para investir nos mercados financeiros: ETF (Exchange Traded Funds) e fundos de investimento.

À conversa com a jornalista Filipa Rendo, Jorge Duarte, analista financeiro da DECO PROteste Investe, explica o que distingue estes dois produtos: os ETF, negociados em bolsa como ações e geralmente associados a gestão passiva e custos mais baixos, e os fundos de investimento tradicionais, subscritos através de bancos ou corretoras e normalmente geridos de forma ativa.

Ao longo do episódio, abordamos as principais vantagens e desvantagens de cada solução, incluindo custos, rentabilidade, risco, liquidez e acessibilidade. Discutimos também o crescimento expressivo dos ETF em Portugal, a sua popularidade junto de investidores mais jovens e a forma como contribuíram para tornar o investimento mais acessível.

Neste episódio, fique a saber:

✔️ Diferenças de desempenho entre ETF e fundos.
✔️ Impacto das comissões no retorno a longo prazo.
✔️ Distinção entre gestão ativa e passiva.
✔️ Possibilidade de combinar ambos numa estratégia diversificada.

Respondemos também a dúvidas frequentes: será que os ETF são sempre mais vantajosos? Quando é que um fundo pode superar um ETF? E até que ponto o sucesso do investimento depende mais do comportamento do investidor do que do produto escolhido?

A entrega do IRS levanta muitas dúvidas, sobretudo para quem investe. O que declarar? Como declarar? E que erros evitar? Neste episódio do POD Investir, com Marisa Coelho, especialista da DECO PROteste Investe, explicamos tudo o que precisa de saber para cumprir corretamente as suas obrigações fiscais e evitar surpresas.

Começamos pelos cuidados essenciais antes de preencher a declaração, incluindo a importância da informação fornecida pelo banco ou corretora e os erros mais frequentes cometidos pelos investidores.

Esclarecemos quem tem de declarar investimentos — mesmo em situações como jovens que ainda não trabalham, mas já investem em ETF ou criptomoedas — e analisamos se produtos como depósitos a prazo e certificados de aforro têm de ser incluídos no IRS.

Neste episódio, a DECO PROteste aborda:

✔️ mais-valias e menos-valias na compra e venda de ações;
✔️ rendimentos de capitais, como dividendos;
✔️ situações de dupla tributação internacional, nomeadamente em investimentos nos EUA, e como evitá-las.

Explicamos também a diferença entre englobamento e tributação autónoma, quando cada regime se aplica e em que situações pode compensar optar por um ou outro. Abordamos ainda se o prazo do investimento influencia a taxa de imposto em Portugal.

Fala-se da possibilidade de recuperar imposto, incluindo a dedução de custos de corretagem, e de como tomar decisões mais informadas com recurso a simuladores e apoio especializado.

O episódio inclui ainda temas essenciais como a tributação das criptomoedas, os anexos a preencher na declaração de IRS e os benefícios fiscais dos PPR e fundos de pensões, tanto à entrada como à saída, incluindo eventuais penalizações por uso indevido.

Quanto custa deixar o dinheiro parado? Guardar dinheiro em depósitos a prazo ou contas à ordem parece uma escolha segura. Mas há um custo invisível que muitos investidores ignoram: o custo de não investir. Neste episódio do POD Investir, Rui Ribeiro, especialista da DECO PROteste Investe, com a jornalista Filipa Rendo, analisa quanto pode perder quem mantém as poupanças apenas em produtos de capital garantido.

Começamos por perceber onde estão as poupanças dos portugueses, quantos milhares de milhões permanecem em aplicações com baixa rentabilidade e que parte desse capital poderia, segundo boas práticas de investimento, estar aplicada nos mercados financeiros. Discutimos também as implicações macroeconómicas de um país onde grande parte da poupança fica imobilizada em produtos pouco produtivos.

Ao longo do episódio explicamos como a inflação corrói o valor do dinheiro com o tempo e como perceber se uma aplicação está realmente a gerar rendimento real. Com exemplos práticos, comparamos o resultado de 10 mil euros aplicados durante 10 anos num depósito com taxa inferior à inflação com o potencial de investimento em ETF (fundos cotados em bolsa).

Falamos ainda da perceção de risco nos mercados, da influência da volatilidade das bolsas no medo de investir e da diferença entre flutuações normais de mercado e risco real de perda de capital. Analisamos dados históricos sobre o desempenho médio de depósitos, obrigações e ações, e explicamos porque é que a aversão à perda pesa tantas vezes mais do que a procura de ganhos.

Por fim, abordamos estratégias prudentes para investidores conservadores, mostrando como é possível aumentar retornos de forma gradual e diversificada, e como o tempo — aliado aos juros compostos — pode ser determinante para fazer crescer o património. O custo de não investir não é o mesmo para um jovem ou para alguém próximo da reforma, e as estratégias devem adaptar-se a cada fase da vida.